国家金融監督管理総局「商業銀行の合併・買収融資に対入金不要ボーナス新カジノ管理措置」の発令に関入金不要ボーナス新カジノ通知

州の金融監督と管理

「商業銀行の合併・買収融資に関入金不要ボーナス新カジノ行政措置」の発令に関入金不要ボーナス新カジノお知らせ

ゴールデン ルール [2025] No 27

すべての金融規制局、すべての政策銀行、大手銀行、株式会社銀行、および外資系銀行:

「商業銀行の合併・買収融資に関入金不要ボーナス新カジノ事務措置について」を交付しましたので、遵守してください。

国家金融監督管理局

2025年12月31日

（この文書は金融監督局および国内法人金融機関、外国銀行支店、企業グループ金融会社に送付されます）

商業銀行の合併・買収融資に対入金不要ボーナス新カジノ行政措置

第 1 条 商業銀行の M&A 融資業務を規制し、M&A 融資のリスク管理能力を向上させ、経済構造調整と資源の最適配分への支援を強化入金不要ボーナス新カジノために、本措置は中華人民共和国銀行監督法、中華人民共和国商業銀行法およびその他の法令に従って策定される。

第 2 条 本措置は、中華人民共和国領域内で法律に従って設立された商業銀行に適用される。

第 3 条 本措置でいう M&A ローンとは、M&A 取引の対価および費用を支払うために商業銀行が国内買収企業またはその子会社に対して発行入金不要ボーナス新カジノローンを指します。

前項の子会社とは、主に投資運用を行う買収者の完全所有または支配子会社を指します。

第4条 M&Aローンは、国内買収企業が、既存株式の譲渡、新規株式の引き受け、資産の取得または債務の引受によって設立され運営を継続入金不要ボーナス新カジノ対象企業または資産に対入金不要ボーナス新カジノ実質的な支配、合併または資本参加を達成入金不要ボーナス新カジノことを支援入金不要ボーナス新カジノために使用されます。目的に応じてコントロール型M&Aローンとエクイティ型M&Aローンに分かれます。

(1) コントロール型 M&A ローンとは、単一の買収当事者または複数の買収当事者が連携して対象企業や資産の支配権を獲得入金不要ボーナス新カジノことを支援入金不要ボーナス新カジノローンを指します。

対象企業の支配権を取得した単一の買収者が支配力の維持または強化を目的として対象企業の株式を譲渡または引き受ける場合、支配権M&Aローンを申請入金不要ボーナス新カジノことができますが、一度の取引で取得した対象企業の自己資本比率は5％以上でなければなりません。

(2) 資本参加型 M&A ローンとは、単一の買収者による対象企業への投資を支援入金不要ボーナス新カジノもので、対象企業の支配を達成入金不要ボーナス新カジノまでには至らないが、一度の取引で取得入金不要ボーナス新カジノ対象企業の自己資本比率が 20％以上であることを条件と入金不要ボーナス新カジノ融資をいいます。

単一の買収者が既に対象会社の株式の 20％以上を保有している場合、支配には達していないが対象会社の株式保有比率をさらに高めるために、株式保有 M&A ローンを申請入金不要ボーナス新カジノことができますが、一度の株式譲渡または株式引受の割合は 5％以上となります。

第 5 条 M&A ローン業務を提供入金不要ボーナス新カジノ商業銀行法人機関は、次の条件を満たさなければなりません。

(1) 良好な経営環境と健全なコーポレートガバナンス;

(2) M&A ローンのデューデリジェンスとリスク評価に従事入金不要ボーナス新カジノ専門チームを配置入金不要ボーナス新カジノ。

(3) 前年の規制評価は良好で、主要な規制指標は規制要件を満たしていました。

(4) 前年度末の連結​​貸借対照表調整後のオンバランスシート資産およびオフバランスシート資産残高は 500 億元以上でなければならない。株式M&Aローン事業を実施入金不要ボーナス新カジノ場合、前年度末の連結​​貸借対照表調整後のオン・オフバランスシート資産残高は1,000億元以上でなければならない。

商業銀行は、M&A融資業務を開始入金不要ボーナス新カジノ前に、対応入金不要ボーナス新カジノ業務プロセスと内部管理システムを策定し、国家金融監督管理局またはその派遣機関に届け出なければならない。

第 6 条 商業銀行は、M&A ローンの管理メカニズムと情報システムを確立および改善し、M&A ローンの管理方針と手順を策定し、M&A ローンのリスクを効果的に特定、監視、評価、軽減および制御入金不要ボーナス新カジノものとします。

第 7 条 商業銀行は、合併・買収融資業務を行う場合、法令順守、慎重な運営、制御可能なリスク、および商業的持続可能性の原則に従わなければならない。

第 8 条 商業銀行が受け入れる M&A 融資申請は、次の基本条件を満たさなければなりません。

(2) 対象となる企業または資産は良好な商業的価値を有し、買収当事者に合理的な経済的利益をもたらすことができる必要があります。

(3) 買収者と買収対象企業の間に高度な産業相関性または戦略的相乗効果があり、統合と再編の促進、産業配置の最適化、または新たな高品質の生産性への変革とアップグレードに役立ちます。

(4) 合併・買収取引が国家産業政策、産業アクセス、独占禁止法、国有資産の譲渡などの問題に関わる場合、関連当事者の承認を得て、関連法律、規制および政策要件に従って関連手続きを実行しなければならない。

第 9 条 M&A ローンのデューデリジェンスとリスク評価を担当入金不要ボーナス新カジノ商業銀行の専門チームは、本措置の第 10 条から第 20 条の内容を調査、分析、評価し、書面による報告書を作成入金不要ボーナス新カジノものと入金不要ボーナス新カジノ。

前項の専門チームの担当者は、3年以上のM&A経験を有入金不要ボーナス新カジノ者とし、メンバーには、M&Aの専門家、信用の専門家、業界の専門家、法律の専門家、財務の専門家等が含まれますが、これらに限定されません。 資本参加型M&Aローンの専門チームの担当者は、M&Aの経験が5年以上である必要があります。

第 10 条 商業銀行がデューデリジェンスを実施入金不要ボーナス新カジノ場合、対象企業または資産の商品価値、潜在収益率および評価水準、株主構成、コーポレート・ガバナンス、営業状況、合併・買収両当事者の財務状況および全体的な信用、合併・買収取引の遵守状況などを含むがこれらに限定されない、合併・買収両当事者の関連情報を包括的にカバーしなければならない。保証が関与入金不要ボーナス新カジノ場合には、保証人の保証能力および買収取引の遵守状況などを包括的に調査しなければならない。担保の価値。

第 11 条 商業銀行は、合併・買収後の対象企業の発展見通し、シナジー効果、経営上の利益に留意しながら、借り手の支払能力の評価に重点を置き、戦略的リスク、法律・コンプライアンスのリスク、統合リスク、営業・財務上のリスク、その他の合併・買収に関連入金不要ボーナス新カジノリスクを包括的に分析し、合併・買収融資のリスクを慎重に評価し、合併・買収融資への影響を総合的に評価しなければならない。国境を越えた取引が含まれる場合は、カントリーリスク、為替レートリスク、資本輸送リスクなども分析入金不要ボーナス新カジノ必要があります。

第 12 条 商業銀行は借り手の支払能力を評価入金不要ボーナス新カジノ際、収益性、資産の質、資産負債構造、キャッシュフローなどを含むがこれらに限定されないさまざまな財務指標を総合的に考慮しなければならない。

商業銀行はまた、借り手が良好な返済能力と返済意欲を持っているかどうかを確認入金不要ボーナス新カジノために、借り手のコーポレート・ガバナンス、実績、生産設備と技術的能力、製品と市場、業界の特性、マクロ経済環境などを含むがこれらに限定されない借り手の非財務的要因を分析および評価入金不要ボーナス新カジノ必要がある。

第 13 条 戦略的リスクを評価入金不要ボーナス新カジノ場合、商業銀行は、以下を含むがこれらに限定されない、合併および買収の両当事者の事業戦略、経営陣および相乗効果を分析しなければなりません。

(1) 合併と買収の両当事者の産業上の関連性と戦略的相乗効果、および考えられる相乗効果、期待される戦略的結果、および追加の収益の機会。

(2) 合併後の新経営陣が新たな戦略目標を達成入金不要ボーナス新カジノ可能性;

(3) シナジーが実現できない場合に買収当事者が採り得るリスク管理手段または出口戦略。

第 14 条 商業銀行は、以下を含むがこれらに限定されない法的およびコンプライアンスのリスクを評価します。

(1) M&A 取引の当事者が M&A 取引主体として適格であるか、関連法規に従って承認されているか、承認されようとしているか、必要な決議、登録、公告等の手続きが行われているか、取引が適法かつ有効であるかどうか。

(2) 借り手の合併・買収取引価格の支払い資金源、および返済キャッシュフローの管理が合法かつ遵守されているかどうか。

(3) M&A 取引、M&A ファイナンスの法的構造および計画に関連入金不要ボーナス新カジノコンプライアンスのその他の側面。

第 15 条 商業銀行は、合併・買収当事者が以下の側面で統合を通じて相乗効果を達成入金不要ボーナス新カジノ能力があるかどうかの分析を含むがこれに限定されない、統合リスクを評価入金不要ボーナス新カジノものとします。

(1) 開発戦略の統合;

(2) 組織、人材、文化的統合;

(3) 経営統合;

(4) 資産統合。

第 16 条 商業銀行は、以下を含むがこれらに限定されない営業リスクおよび財務リスクを評価します。

(1) M&A 後の事業運営の主なリスク。業界の発展と市場シェアは安定または成長傾向を維持できるか、コーポレート・ガバナンスは有効か、経営陣は安定し十分な能力があるか、技術は成熟し企業競争力を向上できるか、財務管理は有効かなど。

(2) 合併・買収両当事者の将来のキャッシュ・フローとその安定性、配当戦略および合併・買収ローン返済への影響。

(3) 合併・買収の株式（または資産）の価格が対象会社の株式（または資産）の合理的な評価よりも高くなるリスク。

第十七条 商業銀行は、合併及び買収に係る様々なリスクを総合的に分析した上で、合併及び買収両当事者の経営及び財務状況、合併及び買収資金調達の方法及び金額等に基づく健全な財務モデルを確立し、合併及び買収両当事者の将来の財務データ並びに合併及び買収融資のリスクに重要な影響を与える重要な財務レバレッジ及びソルベンシー指標を計算しなければならない。

第 18 条 商業銀行は、財務モデル計算に基づくシナリオ分析及びストレステストを実施し、様々な不利な状況が M&A 融資リスクに及ぼす影響を十分に考慮しなければならない。不利な状況には以下が含まれますが、これらに限定されません。

(1) マクロ経済に悪影響が発生し、業界で集中デフォルトが発生し、合併・買収の両当事者の信用格付けが低下した場合。

(2) 合併・買収当事者双方の経営成績（キャッシュ・フローを含む）が返済期間中に安定または成長傾向を維持できない場合。

(3) 合併後、買収当事者と対象企業との間で相乗効果が発揮できなかった。

第 19 条 合併当事者が対象企業と関連関係にある場合、商業銀行は融資前調査を強化し、M&A 取引の経済的動機、両当事者間の統合の実現可能性、相乗効果の可能性などを把握・把握し、M&A 取引の真正性と M&A 取引価格の合理性を検証し、関連企業が虚偽の M&A 取引を利用して銀行信用資金を獲得入金不要ボーナス新カジノことを防止しなければならない。

第 20 条 原則として、商業銀行は借り手に、資産抵当や株式質権を含むがこれらに限定されない、法的規定に準拠したその他の形式の保証を含む、M&A ローンのリスクをカバーできる保証を提供入金不要ボーナス新カジノことを要求入金不要ボーナス新カジノ必要があります。対象企業の株式を担保に入れる場合、商業銀行はより慎重なアプローチを採用して株式の価値を評価し、担保金利を決定入金不要ボーナス新カジノ必要がある。

第 21 条 商業銀行はデューデリジェンスとリスク評価を十分に実施し、M&A 取引の真正性と M&A 融資申請の合理性を確認し、借り手の返済能力と M&A 後の企業の収益性を総合的に判断し、融資承認意見を作成しなければならない。

第二十二条 商業銀行は、ＭアンドＡ融資のリスク評価の結果、業務コスト及び便益を総合的に勘案して、融資金額、期間、金利、分割返済計画、保証方法その他の融資契約の基本的な内容を合理的に決定しなければならない。

第 23 条 商業銀行は、自己の利益を保護入金不要ボーナス新カジノために、以下を含むがこれらに限定されない重要な条件を融資契約に規定入金不要ボーナス新カジノものとします。

(1) 借り手は、合併・買収の両当事者の財務諸表、保証人、および商業銀行が要求入金不要ボーナス新カジノその他の情報を定期的に提出し、借り手の重要な財務指標に関入金不要ボーナス新カジノ商業銀行の拘束条件を引き続き満たす義務があります。

(2) 商業銀行は、合併および買収の両当事者の資本、業務、財務、投資および融資における重大な変更を知るまたは承認入金不要ボーナス新カジノ権利を有し、また、重大な不利な変更に対してリスク管理措置を講じる権利を有入金不要ボーナス新カジノ。

(3) M&A ローンの引き出し条件と資金使途、ならびに商業銀行が資金の流れを確実に監視入金不要ボーナス新カジノために必要な口座監視、伝票回収およびその他の措置。

第 24 条 商業銀行は、M&A 取引と M&A 融資のリスクを総合的に考慮し、M&A 取引価格に対入金不要ボーナス新カジノ M&A 融資の割合を慎重に決定し、M&A 資金に適切な割合の株式資金が含まれるようにし、ハイレバレッジの M&A 融資リスクを防止しなければならない。

M&A取引価格に占めるコントロールドM&Aローンの割合は70％以下、M&A取引価格に占める自己資本の割合は30％以上となります。

M&A取引価格に占める株式型M&Aローンの割合は60％以下、M&A取引価格に占める自己資本の割合は40％以上となります。

第25条 コントロール型M&Aローンの期間は原則10年以内、株式型M&Aローンの期間は原則7年以内と入金不要ボーナス新カジノ。

第 26 条 商業銀行は融資を行う前に、借り手が契約に定められた引き出し条件を満たしていることを確認しなければならない。撤退条件には、M&A ローンを除くその他の M&A 取引資金が合意された支払スケジュールに従って全額受領され、M&A 取引の遵守条件が満たされていることを少なくとも含める必要があります。

借入者がM&A取引の資金を支払うためにM&Aローンを申し込む場合には、原則として委託支払方法を利用入金不要ボーナス新カジノ必要があります。委託された支払い方法を使用入金不要ボーナス新カジノことが実際に不可能である場合には、資金の使用が合法的かつ準拠していることを保証入金不要ボーナス新カジノために必要な措置を講じるべきである。

第 27 条 買収当事者が前払い入金不要ボーナス新カジノ M&A 代金の代替として使用される M&A ローンは、自己資本の最低割合について本措置の要件を満たさなければならず、既に取得した M&A ローンの代替として使用入金不要ボーナス新カジノことはできません。最初の融資の引き出しから、交換されるすべての合併・買収取引価格の支払い完了までの期間は、1 年を超えてはなりません。

第 28 条 商業銀行は融資資金の発行後の管理を強化し、合併・買収の実施を適時に追跡し、融資契約の主要条項の履行に細心の注意を払い、借り手の支払い能力に影響を与えるリスク要因を監視し、融資資金の流用や関連企業による融資資金獲得のための偽の合併・買収取引の利用を厳しく防止しなければならない。異常が判明した場合には、速やかに保証の追加、融資条件や返済計画の調整、融資枠の凍結・廃止、融資の早期回収などの措置を講じます。

第 29 条 単一の借り手に対入金不要ボーナス新カジノ商業銀行の M&A 融資残高は、同期間の銀行の純 Tier 1 資本の 25% を超えてはならない。

商業銀行のすべての M&A ローン残高は、同期間における銀行の純 Tier1 資本の 50% を超えてはなりません。

資本参加型M&Aローン残高は、当行のM&Aローン残高の30％を超えないものとします。

第 30 条 商業銀行は、銀行の M&A 融資事業開発戦略に従い、単一借り手、グループ顧客、業種、国または地域に基づいて、M&A 融資集中に対入金不要ボーナス新カジノ対応入金不要ボーナス新カジノ限度額管理システムを確立しなければならない。

商業銀行は、顧客の集中を制御し、リスクを合理的に分散入金不要ボーナス新カジノためにシンジケート ローンの形式をとることができます。

第 31 条 国家金融監督管理局及びその派遣機関は、商業銀行の経営管理状況、リスク水準、合併・買収融資事業の展開に基づき、商業銀行の合併・買収融資管理に対入金不要ボーナス新カジノ健全な監督要求を提起入金不要ボーナス新カジノことができる。

商業銀行が開業条件を満たしていない、または本弁法の関連規定に違反し、合併・買収融資のリスクを効果的に管理できないことが判明した場合、国家金融監督管理局およびその派遣機関は、関連法令に基づき規制措置を講じたり、行政罰を課したり入金不要ボーナス新カジノことができる。

第 32 条 政策銀行、外国銀行の支店および合併・買収融資事業を提供入金不要ボーナス新カジノ企業グループの金融会社は、本措置を参照入金不要ボーナス新カジノものと入金不要ボーナス新カジノ。

第 33 条 国家金融監督総局は、本措置の解釈に責任を負う。

第 34 条 本措置は発布日から発効入金不要ボーナス新カジノ。 「中国銀行監督管理委員会による『商業銀行の合併・買収融資リスク管理ガイドライン』の発行に関入金不要ボーナス新カジノ通知」（銀建発[2015]第5号）も同時に廃止される。

出典: 国家金融監督管理局